Rincian Transaksi dan Nilai Perusahaan
Transaksi tunai dan saham ini bernilai $27,75 per saham WBD (tunduk pada collar yang dijelaskan di bawah), dengan total nilai perusahaan (Enterprise Value) diperkirakan mencapai $82,7 miliar (nilai ekuitas $72,0 miliar).
Jadwal Penutupan: Transaksi ini diperkirakan akan ditutup setelah pemisahan divisi Jaringan Global (Global Networks) WBD, Discovery Global, menjadi perusahaan publik yang berdiri sendiri. Pemisahan Discovery Global ini kini diprediksi akan selesai pada Kuartal III tahun 2026.
Pembayaran kepada Pemegang Saham WBD: Berdasarkan ketentuan perjanjian, setiap pemegang saham WBD akan menerima $23,25 tunai dan $4,50 dalam bentuk saham biasa Netflix untuk setiap saham biasa WBD yang beredar pada penutupan transaksi.
Penyatuan Warisan Ikonik dan Layanan Hiburan Terdepan
Akuisisi ini menyatukan dua entitas hiburan terdepan, mengombinasikan inovasi, jangkauan global, dan layanan streaming terbaik dari Netflix dengan warisan penceritaan kelas dunia Warner Bros. yang telah berusia seabad.
Penyatuan Konten: Waralaba, acara, dan film yang dicintai seperti The Big Bang Theory, The Sopranos, Game of Thrones, The Wizard of Oz, dan semesta DC akan bergabung dengan portofolio ekstensif Netflix, termasuk Wednesday, Money Heist, Bridgerton, Adolescence, dan Extraction.
Komentar Pimpinan:
Ted Sarandos (Co-CEO Netflix): "Dengan menggabungkan perpustakaan film dan acara Warner Bros. yang luar biasa... dengan judul-judul penentu budaya kami seperti Stranger Things dan Squid Game, kami akan dapat melakukan hal itu [menghibur dunia] bahkan lebih baik."
Greg Peters (Co-CEO Netflix): "Akuisisi ini akan meningkatkan penawaran kami dan mengakselerasi bisnis kami selama beberapa dekade mendatang... Dengan jangkauan global dan model bisnis kami yang terbukti, kami dapat memperkenalkan audiens yang lebih luas ke dunia yang mereka ciptakan—memberi anggota kami lebih banyak pilihan, menarik lebih banyak penggemar ke layanan streaming terbaik di kelas kami, memperkuat seluruh industri hiburan, dan menciptakan nilai lebih bagi pemegang saham."
Manfaat Strategis dan Nilai Lebih Lanjut
Kombinasi ini diharapkan dapat menciptakan pilihan lebih banyak, peluang lebih besar, dan nilai lebih tinggi:
| Manfaat | Detail Pelaksanaan |
| Pilihan & Nilai Konsumen Lebih Besar | Anggota Netflix akan memiliki lebih banyak judul berkualitas tinggi, termasuk program HBO dan HBO Max. Netflix berencana mempertahankan operasi saat ini Warner Bros., termasuk perilisan film secara teatrikal. |
| Industri Hiburan yang Lebih Kuat | Akuisisi ini akan meningkatkan kapabilitas studio Netflix, memungkinkan ekspansi signifikan kapasitas produksi di AS, dan meningkatkan investasi jangka panjang dalam konten orisinal, yang diharapkan dapat menciptakan lapangan kerja dan memperkuat industri. |
| Peluang Komunitas Kreatif | Menyatukan pengalaman anggota dan jangkauan global Netflix dengan waralaba terkenal Warner Bros. akan menciptakan nilai lebih besar bagi talenta, menawarkan lebih banyak kesempatan untuk bekerja dengan properti intelektual yang dicintai dan menjangkau audiens yang lebih luas. |
| Nilai Pemegang Saham | Netflix menargetkan penghematan biaya operasional setidaknya $2-3 miliar per tahun pada tahun ketiga dan mengharapkan transaksi ini menjadi akretif (accretive) terhadap laba per saham GAAP pada tahun kedua. |
Penutupan dan Persetujuan
Penutupan transaksi ini tunduk pada penyelesaian pemisahan Discovery Global (bisnis Jaringan Global WBD), persetujuan peraturan yang diwajibkan, persetujuan pemegang saham WBD, dan kondisi penutupan lazim lainnya.
Comments
Post a Comment